Derivate 101 Investieren hat sehr viel komplizierter in den vergangenen Jahrzehnten zum Beispiel verschiedene Arten von derivativen Instrumenten werden geschaffen werden. Aber wenn man darüber nachdenkt, der Einsatz von Derivaten hat sich für eine sehr lange Zeit, vor allem in der Landwirtschaft. Eine Partei verpflichtet sich, eine gute zu verkaufen und eine andere Partei verpflichtet sich, es zu einem bestimmten Preis zu kaufen an einem bestimmten Datum. Bevor diese Vereinbarung trat in einem organisierten Markt wurde der Tauschhandel von Waren und Dienstleistungen über einen Handshake durchgeführt. Die Art der Investitionen, die Personen zum Kauf oder Verkauf der Option auf ein Wertpapier ermöglicht, wird als Derivat. Derivate sind Anlageformen, in denen der Investor nicht Eigentümer des Basiswerts, sondern er oder sie macht eine Wette auf die Richtung der Kursbewegung des Basiswerts über eine Vereinbarung mit einer anderen Partei. Es gibt viele verschiedene Arten von derivativen Finanzinstrumenten, einschließlich Optionen, Swaps. Futures und Terminkontrakte. Derivate haben zahlreiche Anwendungen sowie diverse damit verbundenen Risiken. aber im Allgemeinen als eine alternative Möglichkeit, um auf dem Markt zu beteiligen. Eine schnelle Überprüfung der Nutzungs Derivate sind schwer zu verstehen, weil sie teilweise eine eindeutige Sprache. Zum Beispiel haben viele Instrumente eine Gegenpartei, die für die andere Seite des Handels zuständig ist. Jedes Derivat einen Basiswert für die sie stützt ihren Preis, Risiko und Grundlaufzeitstruktur. Das wahrgenommene Risiko des Basiswertes beeinflusst das wahrgenommene Risiko des Derivats. Die Preisgestaltung ist auch eine ziemlich komplizierte Variable. Die Preisgestaltung des Derivats kann einen Ausübungspreis, der den Preis, zu dem sie wahrgenommen werden können ist verfügen. Bei Verweisen auf Fixed Income Derivate, kann es auch ein Aufruf Preis, den Preis, zu dem ein Emittent eine Sicherheits konvertieren können. Schließlich gibt es unterschiedliche Positionen ein Anleger zu nehmen: eine Long-Position bedeutet, Sie sind der Kunde und eine Short-Position bedeutet, dass Sie der Verkäufer sind. Wie Derivate können zu einem Portfolio Fit Investoren verwenden in der Regel Derivate aus drei Gründen: um eine Position abzusichern, um eine Hebelwirkung zu erhöhen oder bei Bewegung eines Vermögenswertes zu spekulieren. Absicherung einer Position erfolgt in der Regel zum Schutz vor oder das Risiko einer Anlage zu gewährleisten. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien eines Aktien besitzen, und Sie müssen gegen die Möglichkeit, dass der Aktienkurs fallen schützen wollen, dann können Sie eine Put-Option zu kaufen. In diesem Fall, wenn der Aktienkurs steigt die Sie gewinnen, weil Sie die Aktien besitzen und wenn der Aktienkurs fällt, gewinnen Sie, weil Sie die Put-Option besitzen. Das Verlustpotenzial von der die Sicherheit wird mit der Optionsposition abgesichert. Leverage kann erheblich durch den Einsatz von Derivaten erhöht werden. Derivate, insbesondere Optionen sind die wertvollsten in volatilen Märkten. Wenn der Preis des Basiswertes bewegt sich deutlich in eine günstige Richtung, dann die Bewegung der Option wird vergrößert. Viele Investoren beobachten den VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index), die die Volatilität der S & P 500 Index-Optionen misst. Hohe Volatilität erhöht den Wert der beiden Puts und Calls. Spekulieren ist eine Technik, bei der Investoren setzen auf die Zukunft Preis des Vermögenswertes. Weil Optionen bieten Anlegern die Möglichkeit, ihre Positionen zu nutzen, kann großen spekulativen spielt bei niedrigen Kosten durchgeführt werden Derivate können gekauft oder auf zwei Arten verkauft werden. Einige sind Over-the-counter (OTC), während andere an einer Börse gehandelt gehandelt. OTC-Derivate sind Verträge, die privat zwischen den Parteien wie Swap-Vereinbarungen getroffen werden. Dieser Markt ist der größere der beiden Märkte und ist nicht geregelt. Derivate, die an einer Börse gehandelt werden standardisierte Verträge. Der größte Unterschied zwischen den beiden Märkten ist, dass mit OTC-Kontrakte, gibt es das Kontrahentenrisiko, da die Verträge sind in Privat zwischen den Parteien und sind nicht regulierten, während die Währungsderivate unterliegen nicht diesem Risiko durch die Clearingstelle, die als die Zwischenhändler. Es gibt drei grundlegende Arten von Verträgen-Optionen, Swaps und Futures / vorwärts Verträge-mit Variationen von jedem. Optionen sind Verträge, die das Recht aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zu geben. Anleger werden in der Regel Optionskontrakte verwenden, wenn sie nicht wollen, riskieren eine Position in der Vermögens geradezu, aber sie, ihr Engagement im Fall einer großen Bewegung im Preis des Basiswerts zu erhöhen. Es gibt viele verschiedene Optionsgeschäfte, die ein Anleger beschäftigen, aber die häufigsten sind: Long Call - Wenn Sie glauben, dass der Kurs einer Aktie wird steigen, werden Sie das Recht (lang) zu kaufen (Call) die Aktie zu kaufen. Als Long Call Halter, ist die Auszahlung positiv, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis um mehr als die Prämie für den Anruf bezahlt. Long-Put - Wenn Sie glauben, dass der Kurs einer Aktie sinkt, werden Sie das Recht (lang) zu verkaufen (Put) die Aktie zu kaufen. Wie lange setzen Halter, ist die Auszahlung positiv, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis um mehr als die Prämie für die Put-ausgezahlt. Short Call - Wenn Sie glauben, dass der Kurs einer Aktie sinkt, werden Sie verkaufen oder einen Anruf. Wenn Sie einen Anruf zu verkaufen, so ist der Käufer des Anrufs (der Long Call) hat die Kontrolle über die, ob die Option ausgeübt wird. Sie geben die Kontrolle über kurz oder Verkäufer. Als Verfasser des Anrufs wird die Auszahlung in Höhe der Prämie durch den Käufer des Anrufs, wenn Preisrückgänge der Aktie erhalten, aber wenn die Aktie steigt mehr als der Ausübungspreis zuzüglich der Prämie, so der Schriftsteller Geld verlieren. Short Put - Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs steigen, werden Sie verkaufen oder einen Put. Da der Verkäufer der Put, ist die Auszahlung in Höhe der Prämie durch den Käufer des Put erhalten, wenn der Aktienkurs steigt, aber wenn der Aktienkurs fällt unter dem Ausübungspreis abzüglich der Prämie, so der Schriftsteller Geld verlieren. Swaps sind Derivate, wo Gegenparteien Cashflows oder andere Variablen mit verschiedenen Anlagen verbundenen auszutauschen. Viele Male ein Swap wird auftreten, weil eine der Parteien über einen komparativen Vorteil in einem Bereich, wie beispielsweise Anleihen unter variablen Zinssätzen, während eine andere Partei kann sich freier als die festen Zinssatz zu leihen. A "plain vanilla" Swap ist ein Begriff für die einfachste Variante eines Swaps eingesetzt. Es gibt viele verschiedene Arten von Swaps, aber drei häufigsten sind: Interest Rate Swaps - Vertragsparteien einander einen festen Zinssatz für eine variabel verzinsliche Darlehen. Wenn eine der Parteien über ein festverzinsliches Darlehen, sondern hat Verbindlichkeiten, schwebende, dann die Partei in einen Swap mit einer anderen Partei und den Austausch festen Zinssatz für einen variabel verzinslichen Verbindlichkeiten entsprechen eingeben. Zinsen-Swaps können auch über Optionsstrategien eingegeben werden. Eine Swaption gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Pflicht (wie eine Option), um in den Swap ein. Währungsswaps - Eine Partei Börsen Kreditzahlungen und Tilgungs in einer Währung für den Zahlungsverkehr und die wichtigsten in einer anderen Währung. Commodity Swaps - Diese Art von Vertrag hat Zahlungen auf der Grundlage der Preis des zugrunde liegenden Ware. Ähnlich wie bei einem Terminkontrakt, kann ein Hersteller den Preis, den die Ware wird verkauft zu gewährleisten und Verbraucher können den Preis, der gezahlt wird, zu beheben. Vorwärts und künftigen Verträge sind Verträge zwischen den Parteien zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes in der Zukunft für einen festgelegten Preis. Diese Verträge werden in der Regel in Bezug auf Ort oder in der heutigen Preis geschrieben. Die Differenz zwischen dem Kassakurs zum Zeitpunkt der Lieferung und dem vorderen oder zukünftige Preis ist der Gewinn oder Verlust durch den Käufer. Diese Verträge werden in der Regel verwendet werden, um Risiken abzusichern sowie spekulieren auf künftige Preise. Forwards und Futures-Kontrakte unterscheiden sich in ein paar Möglichkeiten. Futures sind standardisierte Kontrakte, die an Börsen gehandelt wohin vorne sind Nicht-Standard-und Handels OTC. The Bottom Line Die Verbreitung von Strategien und Investitionen zur Verfügung hat Investieren kompliziert. Investoren, die schauen, zu schützen oder zu übernehmen Risiko in einem Portfolio kann eine Strategie, lang oder kurz Basiswerte während unter Einsatz von Derivaten zur Absicherung, spekulieren oder erhöhen Hebelwirkung einzusetzen. Es gibt eine wachsende Korb von Derivaten zur Auswahl, aber der Schlüssel, um eine gute Investition ist es, die Risiken verstehen - Kontrahenten, Basiswert, Preis und Ablauf - mit dem Derivat verbunden. Der Einsatz eines Derivats ist nur sinnvoll, wenn der Anleger umfassend über die Risiken und versteht die Wirkung der Investitionen innerhalb einer Portfoliostrategie.
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