Index Option Strategies - Kauf Index Halsbänder , Um Portfolios Schützen

Index Option Strategies - Kauf Index Halsbänder, um Portfolios Schützen Wer sollten überlegen, eine Index-Kragen? Ein Anleger, der ein Portfolio von gemischten Aktien besitzt, will seinen Wert mit Puts auf der Kehrseite zu schützen, und im Gegenzug bereit ist, seinen Kopf Gewinnpotenzial, indem Sie gleichzeitig den Verkauf Anrufe an den puts zahlen Kappe. Ein Anleger, deren Portfolio verfolgt genau, oder zu einem konsistenten Verhältnis oder beta, die Wertentwicklung eines Index, die eine Klasse von Index-Optionen zugrunde liegt. Halsbänder werden oft von Aktienoption Investoren für Abwärtspreis Schutz der zugrunde liegenden Aktien, die sie besitzen verwendet. Halsbänder mit Index-Optionen kann auch festgelegt werden, um die Werte von Portfolios auf der Kehrseite zu schützen, und werden häufig von Portfoliomanagern und Investoren mit großen Portfolios von Mischbeständen eingesetzt. Im Gegenzug für die Absicherung nach unten, auch Anleger, die Halsbänder drehen bereit, den Kompromiss des begrenzten Gewinnpotenzial ihrer Schutzgüter auf den Kopf, indem er Anrufe nach zumindest teilweise zur Finanzierung der Kosten der Puts zu machen. Definition Gründung einer Indexkragen, ein Portfolio zu schützen beinhaltet den Kauf puts für Abwärtsversicherung, während zur gleichen Zeit den Verkauf von Anrufen, mit der Prämie in zumindest teilweise die Finanzierung der Kosten der puts gemacht. Die gekauften Puts wird einen Ausübungspreis geringer ist als die der verkauften Anrufe haben, und sehr häufig beide Optionen sind out-of-the-money, wenn die Position etabliert. Die kurzen Anrufe werden umgeGewinnPotenzial des Portfolios zu begrenzen, in welchem ​​Maße abhängig von der gewählten, denn sie setzen den Anleger mögliche Zuweisung von in-the-money Verträge Ausübungspreis. Zuordnung kann auf amerikanische Indexoptionen zu jeder Zeit empfangen werden, bevor die Verträge auslaufen. Für europäischen Stil Indexoptionen ist Zuordnung nur möglich, innerhalb eines bestimmten Zeitraums, in der Regel am letzten Werktag vor Ablauf. Alle Indexoptionen mit Barausgleich. Für Kontraktspezifikationen für verschiedene Indexoptionsklassen, besuchen Sie bitte die Indexoptionen Produktbeschreibung Gegend hier. Das Ausmaß, in dem die Kragen Schutz Puts werden nach der Prämie aus den schriftlichen Anrufe zahlen, hängt ganz von der aktuellen Ebene des zugrunde liegenden Index und die Basispreise und Prämienbeträge der Verträge entschieden. Es ist möglich, ein Halsband zu konstruieren, so dass nicht nur die puts zur vollständigen Bezahlung durch den Aufruf Premium, aber, dass der Anruf Prämie übersteigt die puts kosten. Mit anderen Worten kann die gesamte Position in einer Nettokredit, die der Bund der Anleger hält, ob die Höhe des zugrunde liegenden Index ansteigt, nimmt oder unverändert bleibt etabliert. Index Halsbänder sind in der Regel eingesetzt, um nicht realisierte Gewinne aus dem Portfolio zu schützen geschützt, und die gewählte Indexoption Klasse haben im allgemeinen einen zugrunde liegenden Index, die am ehesten die Performance des Portfolios, oder zumindest in einem konsistenten Korrelation oder beta. Es gibt viele Optionsklassen verfügbar, von der ein Kragen könnte gebaut werden, um den Kapitalschutz ein Portfolio möglicherweise benötigen. Auch hier werden die Verluste auf der Unterseite durch die Schutzindex puts begrenzt sowie Gewinne auf dem Kopf durch die schriftlichen Index Anrufe begrenzt.