Meine Etf Hedge Fund

Sektorrotation ETF-Strategie Sector Rotation basierend auf ETF relative Stärke ist eine profitable Strategie, wenn sie richtig umgesetzt werden. Im Folgenden finden Sie einen kurzen Artikel werden wir auf der Suche nach Alpha dieses Wochenende präsentiert eine einfache und vollständig detailliert Sector Rotation Strategie veröffentlicht. Vor ein paar Monaten haben wir begonnen, eine Reihe von Artikeln, die den Nutzen der taktischen Asset Allocation, um starke absolute Renditen bei begrenztem Risiko zu erzielen. () Der Schwerpunkt dieses Artikels ist es, einen konkreten und gründliche Beispiel für eine einfache relative Stärke-Strategie mit einer Beschreibung des ETF-Universum und Regeln verwendet zu nehmen, und wie es in den letzten 8 Jahren durchgeführt hat. Das Regelwerk ist einfacher, als die, die wir in unseren anderen Portfolios und das Universum ist hier nur von ETFs, die Sub-Assetklassen (Sektoren) aus einem einzigen Anlageklasse (US-Aktien) zusammengesetzt ist. Dennoch ist dies sehr nützlich, um besser zu verstehen, die Mechanik hinter unserem Strategien. 1. Der ETF Universe: Die 10 iShares ETFs Sector IDU (US-Dienstprogramme) IYC (US Consumer Services) IYE (US Energy Sector) IYF (US Finanzsektor) IYH (US-Sektor Healthcare) Iyj (US-Industriesektor) IYK (US Consumer Goods) IYM (US Basic Materials Sector) IYW (US-Technology) IYZ (US Telecommunications) Am Ende eines jeden Monats, zählen die 10 ETFs auf der Grundlage ihrer 6-Monats-Gesamtrenditen. Am Ende des ersten Handelstages eines jeden Monats, kaufen die Top 2 ETFs, mit der Ausnahme, wenn sie im Vormonat geschlossenen unterhalb ihrer 6-Monatsdurchschnitt. In diesem Fall kaufen TLT (langfristige Staatsanleihen) statt. REPEAT jeden Monat. Mit anderen Worten, die 6-Monatsdurchschnitt filtert die Ergebnisse aus der Rangliste. Wenn keiner der oben 2 ETFs Trades über seinem gleitenden Durchschnitt, das Portfolio zu 100% in TLT investiert. Wenn nur einer der Top-2 ETFs Trades über seinem gleitenden Durchschnitt wird das Portfolio in TLT investiert 50% in diesem ETF und 50%. Wenn sowohl den Handel über ihrem gleitenden Durchschnitt wird das Portfolio in jeder investierte 50%. Ein so einfaches System arbeitet wegen der drei Hauptgründen: Das Momentum-Effekt Der 6-Monatsdurchschnitt, die als Schutz vor langwierigen Bärenmärkte wirkt Die negative Korrelation zwischen US-Aktien und langfristige Anleihen, besonders stark in Zeiten der schlechten Leistung der Aktien (Flucht in die Sicherheit) 3. Die Performance - Die Ergebnisse unter unterstreichen, dass diese einfache Strategie ist profitabel und hat die SP 500 (SPY) deutlich besser als seit 2003 (die Daten als von 16. November 2011). Beachten Sie auch, dass alle Jahre waren seitdem positiv. Als wie kann es eine relevante Kandidaten für die Prüfung für ein Gesamtportfolio sein Strategie. Wir sehen ihre Drawdowns und Volatilität als ein bisschen zu sehr auf die Sector Rotation Um besser unterstreichen die Grundsätze, auf denen unsere Premium-Strategien basieren, werden wir voll und ganz detailliert und verfolgen hier eine einfache Strategie, die zu Beginn eines jeden Monats an die beiden besten Sektoren in der US-Aktienmarkt dreht. Das Regelwerk ist einfacher als die, die wir in unseren anderen Portfolios und das Universum ist hier nur von ETFs, die Sub-Assetklassen (Sektoren) aus einem einzigen Anlageklasse (US-Aktien) zusammengesetzt ist. Dennoch ist dies sehr nützlich, um besser zu verstehen, die Mechanik hinter unserer Strategien. [Legende font_size = 16px style = Feuer] Die ETF-Universum: die 10 iShares ETFs Sektor [/ Legende] [check_list] [list_item] IDU (US-Dienstprogramme) [/ list_item] [list_item] IYC (US Consumer Services) [/ list_item] [list_item] IYE (US Energy Sector) [/ list_item] [list_item] IYF (US Financials) [/ list_item] [list_item] IYH (US Healthcare Sector) [/ list_item] [list_item] iyj (US Industriebereich) [/ list_item] [list_item] IYK (US Consumer Goods) [/ list_item] [list_item] IYM (US Basic Materials Sektors) [/ list_item] [list_item] IYW (US Technology) [/ list_item] [list_item] IYZ (US Telecommunications) [/ list_item] [/ check_list] [Legende font_size = 16px style = Feuer] Die Regeln [/ Legende] [check_list] [list_item] Am Ende eines jeden Monats, zählen die 10 ETFs auf der Grundlage ihrer 6-Monats-Renditen. [/ list_item] [list_item] Am Ende des ersten Handelstages eines jeden Monats, kaufen die Top 2 ETFs, mit der Ausnahme, wenn sie im Vormonat geschlossenen unterhalb ihrer 6-Monatsdurchschnitt. In diesem Fall kaufen TLT (Long-Term Treasury Bonds) statt. [/ List_item] [list_item] REPEAT jeden Monat [/ list_item] [/ check_list] Mit anderen Worten, die 6-Monatsdurchschnitt filtert die Ergebnisse aus der Rangliste. Wenn keiner der oben 2 ETFs Trades über seinem gleitenden Durchschnitt, das Portfolio zu 100% in TLT investiert. Wenn nur einer der Top-2 ETFs Trades über seinem gleitenden Durchschnitt wird das Portfolio in TLT investiert 50% in diesem ETF und 50%. Wenn sowohl den Handel über ihrem gleitenden Durchschnitt wird das Portfolio in jeder investierte 50%. Ein so einfaches System arbeitet wegen der drei Hauptgründen: [check_list] [list_item] Das Momentum-Effekt [/ list_item] [list_item] Der 6-Monatsdurchschnitt, die als Schutz gegen langwierige Bärenmärkte wirkt [/ list_item] [list_item] Die negative Korrelation zwischen US-Aktien und langfristige Anleihen, vor allem in Zeiten von Stress [/ list_item] [/ check_list] Die Ergebnisse unter streichen, dass diese einfache Strategie ist profitabel und hat sich deutlich outfperformed die SP500 seit 2003. Beachten Sie auch, dass alle Jahre waren seitdem positiv. Als solches kann es zu einem relevanten Kandidaten für die Prüfung für ein Gesamtportfolio-Strategie sein. Wir sehen ihre Drawdowns und Volatilität als ein bisschen zu viel auf der hohen Seite, aber es kann eine sinnvolle Ergänzung zu weniger korreliert Strategien sein.